Lấy bối cảnh cảnh đô thị Sài gòn (TP. Hồ Chí Minh) những năm 1999-2000 khá hỗn độn. Khi mà các thế lực xã hội đen của các ông trùm như Năm Cam đang hoành bá đạo. Sức mạnh đồng tiền làm khuynh đảo xã hội, chém giết, hận thù, tranh giành vì lợi ích cá nhân. Nhưng đằng sau những con hẻm vẫn còn đó những khoảng sáng, nhưng con người bình dị đang sống để cống hiến cho cái đẹp và nghệ thuật chân chính.
Câu chuyện xoay quanh đoàn Lân sư rồng (viết tắt là LSR) Phù Đồng do võ sư Vovinam - Việt võ đạo Lê Phước và các môn sinh lập ra từ năm 1989. Thầy Phước có một tuổi thơ vất vả, sớm bỏ nhà đi bụi, lớn lên trở thành giang hồ khét tiếng. Bù lại thầy rất đam mê võ vẽ kiểu bụi đời chợ lớn. Võ học đã nuôi dưỡng và thức tỉnh trong con người thầy vẫn còn một trái tim đầy tình người. Thầy đã sớm giác ngộ và cơ duyên trở thành môn sinh Việt võ đạo. Thầy sáng lập ra võ đường Vovinam Phù Đồng với các môn sinh chủ yếu là các em lang thang đánh giày, bán báo, vé số và cả những tay anh chị khét tiếng ở khu Mã lạng, đồ gốm, xóm Miễu, xóm chùa, xóm chổi. Thầy Phước đã cảm hóa họ thành người lương thiện, dạy cho họ lẽ sống cũng như cách tự bảo vệ bản thân, chống lại các thế lực cường quyền. Đoàn Lân Sư Rồng Phù Đổng ra đời, đưa võ thuật Việt nam lên tầm cao mới, đó sự kết hợp tinh túy mà dung hòa giữa võ thuật và nghệ thuật.
Vào thời điểm đó, khi mà các đoàn lân sư rồng đều là của người Hoa như Hồng Minh đường, Nhân Nghĩa đường, Hằng Anh đường…được các bang hội, đại gia Sài Gòn – Chợ Lớn bảo trợ nên hoạt động rất hoành tráng, kinh phí dồi dào. Chỉ có LSR Phù Đổng là đoàn LSR duy nhất của người Việt đủ sức cạnh tranh và tồn tại. Dưới bàn tay và tình người của thầy Phước đã tạo nên những đệ tử võ học và múa LSR xuất chúng như: Lê Gia Bảo, Vũ Chí Thiện, Trần Phú Dũng.
Nhân vật chính của truyện là Trần Phú Dũng, đệ tử thứ 3 của thầy Lê Phước. Phú Dũng là đứa trẻ mồ côi từ nhỏ lang thang bán báo dạo được thầy Phước nhận về làm đệ tử. Ở cái tuổi đôi mươi tràn đầy sức sống, bằng tài năng và nghị lực của mình, Phú Dũng trở thành người múa LSR xuất sắc nhất Sài thành.
Phú Dũng có một mối tình đẹp, lãng mạn với cô gái gốc hoa Lâm Gia Linh, số phận trớ trêu khi cô lại là con gái ông Lâm Thế Lễ, trưởng hội LSR Hồng Minh Đường, đoàn LSR lớn nhất Sài Gòn lúc bấy giờ và là đối thủ không đội trời chung của LSR Phù Đổng. Gia Linh là một tiểu thư đài các, đẹp mặn mà, nên có rất nhiều người yêu thầm, trong đó có đệ tử ruột của ông Lễ là Triệu Uy Vũ. Sự xuất hiện của Ngọc Thảo – cô gái đất Hà thành, sinh viên học viện Báo chí tuyên truyền, kiêm cộng tác viên báo Pháp luật và đời sống càng thêm phức tạp, rắc rối. Phú Dũng sẽ làm gì? Và câu chuyện sẽ đi về đâu?